О «природе» рисков. Европейский предмаркет

Актуальное на сегодня:
EUR/USD: 1,3056 – 1,3132 (поддержка — сопротивление);
GBP/USD: 1,5559 — 1,5703 (поддержка — сопротивление);
AUD/USD: 0,9988 — 1,0145 (диапазон поддержки);
USD/CAD: 1,0184 — 1,0281 (поддержка — сопротивление);
USD/CHF: 0,9264 — 0,9347 (диапазон поддержки);
USD/JPY: 77,59 — 78,00 (поддержка — сопротивление).

После рождественских выходных основная рекомендация прежняя. Необходимо обратить внимание на TREASURY NOTE 10YR. В пятницу, 23 декабря, завершилась экспирация январских опционных контрактов, и схема ожиданий игроков стала несколько иной. Среднесрочная граница рисков теперь представлена диапазоном уровней 130 – 131. На прошлой неделе наблюдался резкий возврат к предыдущей границе рисков — уровню 130. По итогам пятницы видны схемы, ограничивающие снижение. Параллельно отмечаются интересы игроков к уровню 126. Суть, возможно, в том, что пока будет вводиться ограничение по TREASURY NOTE 10YR, ждать от USD чего-то экстравагантного в плане роста не стоит. Даже напротив, возможно продолжение ограниченного ослабления USD. Однако при этом мартовская схема уровней для TREASURY NOTE 10YR достаточно сильная (130 – 129 – 126 – 124) со всеми вытекающими отсюда выводами.

В текущих схемах для S&P500 и GOLD также есть нечто любопытное. Наблюдаются попытки ограничить рост и, возможно, перенаправить S&P500 и GOLD к уровням 1100 и 1500 соответственно. Принципиально это соответствует ситуации с TREASURY NOTE 10YR.

Кстати, то, что рост американского фондового рынка еще состоится, мы говорили ранее. Что видно на данный момент? DJI вновь близок к плановой цели восстановления, если за основу брать нисходящий тренд 2007 – 2009 г. Эта цель характеризуется 76,4%-ым уровнем Фибоначчи, который был достигнут в начале 2011 г., после чего была произведена коррекция вниз и обратный ход вверх. Высока вероятность того, что вершину рынок будет искать в привязке к указанному уровню Фибоначчи. Соответственно этому и ожидания волатильности.

Вероятно, не зря Министерство финансов Японии вчера официально заявило о своих намерениях и далее непрерывно отслеживать ситуацию (конкретно — позиции игроков) на валютных рынках. В частности, в течение трех месяцев до конца марта. Естественно, главные риски, которые видит Минфин Японии, связаны с возможностью резкого усиления JPY, что может произойти при падении фондовых индексов.