Цены на палладий растут: как на этом заработать?

Несмотря на то, что большинство трейдеров рынков драгоценных металлов обращают свой взор на золото, серебро и платину, есть и другие перспективные рынки в этом сегменте. Одним из них является рынок палладия.

Конечно же, пусть платина — это престижно, зато палладий – прибыльно. За последние несколько лет рынок палладия показал намного более существенные результаты в плане ценового движения (57%), нежели его “сестра” платина (23%).

На данный момент платина все еще торгуется на 20% ниже $2,273 — своего 10-летнего максимума, который был достигнут в начале 2008 года. В свою очередь, палладий не так давно установил новый 10-летний максимум на уровне $858 за унцию, а сейчас торгуется в районе $720 за унцию, то есть всего на 16% ниже этого уровня. И это несмотря на массовые продажи на рынке драгоценных металлов, который мы недавно наблюдали.

Стоит отметить, что и с технической, и с фундаментальной стороны, перспективы у рынка палладия определенно радужные. Все, что осталось палладию, так это обновить свой максимум на уровне $858. Если это произойдет, готовьтесь к беспрецедентному бычьему тренду.

Теперь давайте разберем ситуацию более детально.

Фундаментальные факторы

Спрос со стороны развивающихся рынков, слабый доллар, а также дефицит безопасных активов вызвали рост на сырьевых рынках. Однако палладий, помимо всего прочего, пользуется еще и промышленным спросом. 63% палладия используется в производстве автомобилей, и только лишь 6% используется для изготовления ювелирных изделий.

По данным недавнего отчета, предоставленного Scotiabank, в этом году продажи автомобилей в Китае, Индии, Бразилии и России могут достичь рекордных отметок.

По мнению Фатиха Бироля, главного экономиста Международного энергетического агентства, 70% американцев и 50% европейцев управляют транспортными средствами. В Китае только у 3% жителей есть автомобиль, но к 2035 году эта цифра может вырасти до 24%.

Естественно, что для палладия это означает повышенный спрос в ближайшем будущем.

Следует отметить, что растущий спрос на палладий привел к резкому снижению предложения на рынке этого металла. В период с 2005 по 2010 год мировое предложение составляло около 1 миллиона унций. Но в прошлом году оно резко снизилось на 210 тыс. унций.

Сейчас эта нехватка восполняется за счет переработки. По данным SFA Oxford, в ближайшие годы предложение продолжит снижаться. Часть проблемы заключается в поставках из Южной Африки, которая добывает и поставляет на мировой рынок 57% всего объема палладия. Но сейчас данная индустрия ЮАР охвачена забастовками, рабочие требуют от правительства национализировать горнодобывающий сектор.

Россия является вторым по величине гигантом в области добычи металлов платиновой группы. Все знают это, но никто не знает, какой объем ресурсов расходуется, и сколько осталось в резервах. Многие эксперты полагают, что российские запасы палладия десятилетиями истощались, и теперь их хватит, чтобы удовлетворить растущий спрос лишь до конца 2012 года.

Технические факторы

С точки зрения технического анализа, палладий демонстрирует признаки серьезного роста. Если вы хотите сравнить рост цен на палладий и платину в последнее время, посмотрите на соответствующие инвестиционные фонды с биржевыми акциями (ETF): Physical Palladium Shares ETF (NYSE: PALL) и Physical Platinum Shares ETF (NYSE: PPLT). Первый вырос на 53% за год, а второй лишь на 20%. Платина и палладий относятся к одной группе металлов и в некоторых отраслях промышленности являются взаимозаменяемыми. Поэтому не будет лишним понаблюдать за ценовым поведением этих двух металлов.

Как заработать?

Итак, цена находится всего на 16% ниже своего максимума $858 унцию, который она может легко преодолеть и продолжить свой рост. Самый простой способ заработать на предстоящем ралли заключается в инвестировании в Palladium Shares ETF (NYSE: PALL).

Питер Краут