Инвестируем в новые развивающиеся рынки

Вы, наверняка, удивитесь, если узнаете, что некоторые из крупнейших инвесторов мира на данный момент вовсю заняты покупками. И не потому, что они думают, что рынки достигли дна, а потому, что они готовятся к очередному серьезному рыночному росту.

Например, Марк Мобиус.
Уже долгое время он считается пионером развивающихся рынков, в управление которого находится активов на сумму свыше $50 млрд., и который действует от имени Франклина Темплтона. Совсем недавно он вложил некоторую часть средств в румынскую недвижимость, нигерийские банки и казахские нефтяные компании.

Почему?
Существует много причин, но по сути все сводится к следующему: несмотря на то, что многие развивающиеся рынки показали неплохой рост за последние 10 лет, пришло время “перечертить карту”, потому что лучшие инвестиционные возможности больше не там, где вы их ожидаете.

И дело теперь не только в БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай). Естественно, что данные страны до сих пор являются привлекательными с точки зрения инвестиций. Однако есть и другие страны, которые могут предложить более краткий путь к обогащению. Например, МИНТ (Мексика, Индонезия, Нигерия, Турция). Некоторые эксперты прибавляют к ним Бангладеш, Филиппины, Пакистан и еще несколько стран.

Другие иностранные эксперты называют такие аббревиатуры как VISTA (Вьетнам, Индонезия, ЮАР, Турция и Аргентина) или CIVETS (Колумбия, Индонезия, Вьетнам, Египет, Турция и ЮАР).

“Вы это серьезно?”, — спросите Вы.
Да. Впервые в современной истории развивающиеся рынки не являются полностью зависимыми от западных экономик, о чем я уже неоднократно говорил. На данный момент у них достаточно перспектив. Вы не услышите и не прочитаете этого в СМИ, но каждая из упомянутых стран предрасположена к инвестиционному буму, потому что их экономики развиваются намного быстрее, чем этого ожидают различные эксперты.

Более того, такие инвестиционные гиганты как Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), Fidelity, HSBC Holdings PLC (NYSE ADR: HBC) поддерживают мою точку зрения: вышеперечисленные страны имеют такой же потенциал на ближайшие 10 лет, как и БРИК 10 лет назад.

Но почему бы просто не инвестировать в БРИК как раньше?
Каждый из членов БРИК прошел путь от сырого капитализма к более стабильной экономической и политической системе, что сопровождалось новым видом инвестиций в страхование, медицину, образование и даже сферу развлечений. Это делает страны БРИК более стабильными, и в то же время потенциально замедляет их экономический рост.

Однако, рост доходов и уровня жизни населения стран БРИК подразумевает, что уровень прибыли находится под давлением, и становится все тяжелее генерировать те же прибыли, что и раньше, и за тот же промежуток времени.

Более того, дело в том, что китайские и индийские компании начинают выводить свое производство в такие страны как, например, Вьетнам или Колумбия, где рабочая сила дешевле.

Следовательно, политическая элита БРИК больше обеспокоена инфляцией. Власти Индии поднимали процентные ставки 12 раз за последние полтора года, а Китай – 5 раз с прошлой осени. Несмотря на это, в 2011 году индийская экономика прибавила 8% за год, а китайская – 9%, что в 6 раз превышает темпы роста экономики США.

МИНТ и другие вышеупомянутые рынки могут показать даже более внушительный экономический рост. Конечно же, некоторым инвесторам страшновато инвестировать в такие рынки (мол, только Индиана Джонс решился бы на это). И действительно, рынки остаются достаточно рисковыми и волатильными: мошенничество, инсайдерская торговля, манипуляции, коррупция. И, к сожалению, мы будем наблюдать это еще некоторое время.

Но по словам Джима О’Нейла, как только в развитых экономиках начинается спад, в развивающихся начинается подъем.

Хотите — верьте, хотите — нет, но ключевые секторы экономики этих стран ускоряют темпы роста. Энергетика, технология, сельское хозяйство и другие отрасли демонстрируют позитивные тенденции по мере того, как мир учится выжимать максимум из малого, особенно это касается экономик, которые всегда были обделены ресурсами.

Вот почему Марк Мобиус и другие акулы инвестиционного бизнеса не боятся того, что евро может рухнуть и посеять рыночный хаос по всему миру. Они знают, что любой временный кризис даст новые инвестиционные возможности, позволив купить активы развивающихся рынков даже по более выгодной цене.

До сих пор не можете переварить то, о чем я говорю? Тогда мне очень жаль, но инвестиционная деятельность не для вас. Если вы не можете понять, что гибкие рынки способны на внушительный рост, особенно когда дело касается неучтенных, “девственных” рынков, то вы просто не сможете прилично заработать в долгосрочной перспективе.

Легких денег не бывает, их могут принести лишь правильные и разумные решения.

Кит Фитцджеральд