Валютный рынок: Итоги 1 февраля

Пополудни по Киеву единая валюта продолжает торговаться на мажорной ноте на фоне растущего интереса игроков к риску, который поддержали достаточно сильный показатели деловой активности PMI в январе. Евро/доллар установил свежий максимум европейской сессии в $1,3150, однако на росте столкнулся с волной продаж и скорректировался к $1,3136.

 

Против британской валюты евро также укрепляется до уровня £0,8340.

 

Как сообщают дилеры, сопротивление пары пролегает на уровне £0,8345, который представляет собой 61,8% коррекцию движения от £0,8385 к £0,8280.

 

Евро/иена, тем временем, держится вблизи сотой фигуры. Офера находятся на подходе к ¥100,15/100,20. Тестирование указанного уровня может открыть дорогу движению по направлению к ¥100,40/100,45.

 

Евро/иена после 12.00 Киева торгуется на уровне ¥99,93.

 

Текущий (на 12.15 Киева) курс евро/доллара $1,31334.

 

Ближе к киевскому полудню курс доллара на торгах в среду продолжает расти к большинству мировых валют на фоне слабеющего евро в связи с попытками Греции решить до конца недели свои долговые проблемы и под влиянием макроэкономической статистики из США.

 

По состоянию на 10.35 Киева соотношение основной валютной пары евро-доллар приблизилось к психологически важной отметке в $1,3 за евро и составило $1,3065 за евро против $1,3083 за евро на закрытии торгов во вторник.

 

Курс доллара к корзине шести стран — ключевых торговых партнеров США к этому времени вырос на 0,10% и составил 79,39 пункта.

 

Пара доллар-иена торговалась на уровне ¥76,2150 за доллар.

 

Во вторник аналитическая компания Conference Board обнародовала данные по индексу доверия потребителей к экономике США, который в январе снизился до 61,1 пункта с пересмотренного в сторону повышения показателя декабря в 64,8 пункта.

 

Индекс экономических ожиданий, как и индекс текущих экономических условий, оказался ниже ожиданий аналитиков.

 

Кроме того, комитет по бюджету конгресса США опубликовал во вторник прогноз, согласно которому экономика США в 2012 году вырастет на 2%, а в 2013 году замедлит рост до 1,1%. При этом безработица будет находиться на уровне 8,9% в текущем году и увеличится до 9,2% в следующем году. Дефицит бюджета, который в 2011 году составил $1,3 триллиона, по итогам 2012 года прогнозируется на уровне $1,08 триллиона. Уже в 2013 году показатель, согласно ожиданиям экспертов комитета, сократится почти вдвое — до $585 миллиардов.

 

Таким образом, слабые статистические данные из США увеличили спрос на более надежные активы, в том числе на гособлигации и американскую валюту.

 

Внимание рынков по-прежнему приковано к Греции, которая борется с перспективой дефолта и ведет переговоры с «тройкой» международных кредиторов о новой кредитной программе. СМИ ранее сообщили, что может появиться необходимость расширения запланированного 130-миллиардного пакета помощи, согласованного в октябре прошлого года.

 

«Курс евро будет неустойчив в первой половине текущего года. Сохраняется некая напряженность, пока мы ждем итогов переговоров о списании части долга Греции», — приводит агентство Bloomberg комментарий Курта Магнуса, исполнительного директора по продажам валюты Nomura Holdings Inc. в Сиднее.

 

В среду курс евро к доллару и иене продолжает снижаться на фоне переговоров Греции с частными кредиторами о реструктуризации госдолга, которые пока так и не увенчались успехом.

 

Курс евро на 07.15 Киева составлял $1,3071 по сравнению с $1,3081 на закрытие рынка в Нью-Йорке во вторник.

 

Евро в паре с японской нацвалютой понизился с ¥99,78 до ¥99,60, тогда как доллар опустился с ¥76,27 до ¥76,21.

 

Как отмечает Bloomberg, Греция всеми силами стремится заключить соглашение с частным секторам до конца этой недели. Такие сроки озвучил накануне премьер-министр Греции Лукас Пападимос. По его словам, Греция делает все возможное, чтобы выполнить требования Германии и других стран еврозоны о более значительном списании госдолга, а также обеспечить более существенное сокращение бюджетных расходов.

 

«Существуют опасения, что переговоры могут затянуться. Чем дольше они будут идти, тем более вероятно ухудшение кризисной ситуации», — заявил валютный аналитик Forecast Pte в Сингапуре Ли Вай Тук.

 

Кроме того, инвесторы озабочены ростом стоимости заимствования для еще одной проблемной страны валютного блока — Португалии. 01 февраля Португалия размещает векселя со сроками обращения 105 и 168 дней, и рынок внимательно ждет результатов аукциона.

 

Во вторник доходность по двухлетним векселям Португалии подскочила до рекордных 21,82%.

 

«Есть опасения, что Португалии может потребоваться второй пакет помощи. Если экономический спад проявится еще сильнее, давление на банки усилится», — отметил Ли Вай Тук.

 

Он прогнозирует падение евро ниже достигнутого 13 января минимума с августа 2010 года — $1,2624 — в ближайшие недели.

 

Евро в среду, 01 февраля, на Forex продолжает снижаться. К 07.00 Киева его курс составил $1,3070. Участники торгов немного отвлеклись от проблем Европы и обратили свои взоры на американскую экономику. Там тоже есть дисбалансы, но они не столь разительны по сравнению с европейскими, поэтому инвесторы поспешили возобновить переход в американскую и пока еще «тихую гавань».

 

Меж тем, доверие к экономике США снижается.

 

Накануне был опубликован целый ряд индексов доверия различных субъектов к экономике США – опережающих индикаторов, отражающих настроение в обществе. И похоже, что европейский кризис пересек Атлантику и пробрался в США: индекс потребительского доверия в стране в январе 2012г. понизился до 61,1 пункта по сравнению с 64,8 пункта в декабре 2011г. Такая информация содержится в опубликованном накануне докладе исследовательской организации Conference Board. Аналитики же ожидали, что значение индекса составит 68 пунктов.

 

Индекс текущих экономических условий в январе 2012г. понизился до 38,4 пункта по сравнению с 46,5 пункта в предыдущем месяце, индекс ожиданий потребителей тоже опустился и составил 76,2 пункта против 77 пунктов в декабре.

 

Индекс деловой активности США, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго (PMI Чикаго), в январе упал до 60,2 пункта с 62,2 пункта в декабре. Экономисты же ожидали, что данный показатель за отчетный период составит 63 пункта. Индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности в Чикаго и затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение индекса 45-50 пунктов или ниже считается индикатором замедления развития экономики, выше 50 пунктов — индикатором роста.

 

Таким образом, пока говорить о полноценном кризисе в США не приходится, но некоторое торможение роста экономики наблюдается. Эта тема приобретает особую актуальность на фоне огромного дефицита бюджета Соединенных Штатов.

 

По итогам 2011-2012 финансового года, который завершится 30 сентября текущего года, дефицит бюджета Соединенных Штатов составит $1,08 трлн., говорится в прогнозе бюджетного управления Конгресса США. Ранее эксперты ведомства предполагали, что показатель будет на уровне $973 млрд.

 

2010-2011 финансовый год США завершили с дефицитом бюджета на уровне $1,299 трлн. (8,7% ВВП), свидетельствуют материалы Минфина (US Department of the Treasuries) страны. Предполагалось, что показатель будет гораздо больше. По итогам 2009-2010 финансового года расходы превысили доходы на сумму $1,294 трлн. (9% ВВП) против рекордного показателя дефицита в $1,416 трлн. в 2008-2009 финансовом году (последнем году правления администрации Джорджа Буша-младшего).

 

Если оценка на текущий финансовый год окажется точной, 2011-2012 финансовый год станет четвертым подряд, когда размер дефицита федерального бюджета США превысил триллион долларов.

 

Таким образом, дефицитный бюджет — проблема не только европейской экономики. Но в США она пока стоит не так остро. ФРС не боится включать печатный станок, и любой дефицит может быть покрыт свежей наличностью. Конечно, в долгосрочной перспективе это негативно скажется на курсе доллара – он и дальше будет дешевым, но это стимул к развитию экспортных отраслей. При этом инфляция пока далеко не главная «головная боль» мировых финансовых регуляторов.

 

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 31 января, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1737,7 за унцию (+0,37%), серебро – $33,23 за унцию (-1,1%), платину – $1591 за унцию (-1,43%), палладий – $689 за унцию (-0,44%).

 

Золото продолжает идти вверх. Похоже, что после заметных распродаж крупные европейские игроки, восстановив ликвидность на своих балансах, начали эти деньги тратить, и одна из первых целей их покупок – золото. Оно заметно подорожало с начала декабря, продемонстрировав два месяца безостановочного роста. Но теперь пришло время коррекции — на текущих уровнях без откатов просто некому будет покупать. Другие драгметаллы уже явно свидетельствуют о перегреве и пошли вниз.

 

В среду, 01 февраля, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1741,55 за унцию (+0,06%), серебро – $33,23 за унцию (-0,09), платину – $1599,6 за унцию (+0,72%), палладий – $687,2 за унцию (+0,12%).

 

Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 01 февраля до отметки $1,3040, что на 150 пунктов ниже вторничного максимума. Дилеры отмечают, что продажи евро были связаны с опционами, срок действия которых истекает концом января.

 

Падению курса способствовало срабатывание стоп ордеров на продажу евро около уровней $1,3150 и $1,3070.

 

Курс евро/йена опустился за день на 130 пунктов до уровня ¥99,52. 

 

Курс евро/фунт упал на 100 пунктов до уровня 0,8279.

 

Негативным фактором для курса евро остается тот факт, что Греция все еще не достигла договоренности с частными инвесторами об условиях списания части долга, несмотря на многочисленные заявления о том, что соглашение будет подписано в ближайшее время.

 

Курс доллар/йена опустился до отметки ¥76,14, минимальной за последние три месяца. Дилеры отмечают, что курс находится под давлением вследствие продаж долларов со стороны японских экспортеров.

 

Курс евро/франк опустился с отметки 1,2060 до 1,2031. Негативные данные в США способствовали росту спроса на так называемые «спасительные инструменты», такие как франк и йена. Напомним, что Национальный Банк Швейцарии установил уровень 1,2000 для курса евро/франк минимальным и заявил о готовности его удерживать всеми средствами. Банк Японии также вполне может провести валютную интервенцию.

 

Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за январь составил 60.2 (прогноз был 63.0, предыдущее значение 62.2). Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за январь составил 61.1 (прогноз был 66.9, предыдущее значение пересмотрено с 64.5 до 64.