Валютный рынок: Итоги 28 декабря

Евро утром среды, 28 декабря, дешевеет по отношению к другим валютам. Участников рынка обеспокоил рост доходности облигаций итальянского правительства по итогам торгов накануне на фоне ожиданий крупных аукционов по размещению госбумаг страны, запланированных на текущую неделю.

 

«Нельзя ожидать очень хорошего результата от размещения итальянских долговых бумаг, — заявил главный аналитик по валютным рынкам Ueda Harlow Ltd. Тошия Ямаучи. — Давление на евро сохраняется».

 

Евро на 07.00 Киева в среду подешевел до $1,3065 с $1,3071 накануне.

 

В паре с японской нацвалютой евро подешевел со ¥101,80 до ¥101,62.

 

Курс доллара к иене к этому времени опустился с ¥77,88 до ¥77,79.

 

В среду, 28 декабря, евро продолжает консолидироваться на отметке $1,3070, и до конца года ожидать существенного изменения его курса не стоит. Вряд ли в ближайшие дни поступит новая информация из Европы, а если это и произойдет, реагировать на нее на рынке некому.

 

Однодневные депозиты коммерческих банков на счетах Европейского центробанка установили новый исторический максимум — €412 млрд. Банки 26 декабря разместили на счетах ЕЦБ рекордные €411,813 млрд на условиях overnight, следует из материалов центробанка еврозоны.

 

Предыдущий рекорд использования депозитного механизма ЕЦБ был установлен в июне 2010г., когда банки разместили на счетах ЕЦБ 384 млрд евро. Аналитики отмечают, что депонирование банками рекордных объемов денежных средств на счетах регулятора свидетельствует о кризисе на рынке межбанковского кредитования. Кредитные организации опасаются одалживать свободные средства друг другу и вместо этого полагаются на «тихую гавань» в лице ЕЦБ, довольствуясь доходом лишь в 0,25% годовых, которые ЕЦБ начисляет по депозитам.

 

Напомним при этом, что на минувшей неделе коммерческие банки заняли в ЕЦБ €489,2 млрд сроком на три года — это рекордный объем средств, привлеченных банками на тендерах ЕЦБ.

 

Таким образом, банки опасаются кредитовать друг друга и предпочитают держать средства на депозитах регулятора, которые дают мизерный доход — на порядок ниже инфляции. 

 

Вероятно, частично пришедшие на депозиты регулятора деньги — это средства самого ЕЦБ, предоставленные им кредитным организациям на минувшей неделе в рамках аукциона, однако странно, что одной рукой банки занимают у регулятора под 1%, а другой – отдают ему под 0,25%. 

 

В любом случае, перекосы в банковской системе ЕС налицо, и решать в первую очередь надо не проблему дефицита, а проблему обращения средств и доверия. Она медленно, но верно решается.

 

«Сейчас ЕЦБ предоставляет банкам кредитные линии на три года, при этом требования к обеспечению понижены, и, что более важно, понижены требования к резервам. Банки могут занимать под 1%, а затем кредитовать Италию под 6-7%. По американскому примеру мы знаем, что при такой политике балансы банков очень быстро приходят в норму», – прокомментировал Bloomberg политику ЕЦБ управляющий директор J.P.Morgan Asset Management Эндрю Экономос.

 

Звучит оптимистично, однако, если банки не доверяют друг другу и реальному сектору экономики, поэтому не исключено, что кредитная активность начнет сворачиваться, а это приведет к рецессии и новому витку кризиса.

 

Это проблема довольно острая — решать ее необходимо сейчас, и власти еврозоны это понимают.

 

«В 2012г. множество европейских банков будет поглощено. Закачки денег в весь банковский сектор больше не будет — регуляторы выберут в каждой стране по четыре-пять банков, которые будут получать поддержку, а остальным скажут «делайте, что хотите», и многие из них будут вынуждены продавать бизнес, — прогнозирует аналитик Silva Research Ральф Сильва. — В 2012г. сильно увеличится доля Китая в европейском банковском секторе. У китайских банков много денег, и они заинтересованы в том, чтобы покупать европейский банковский бизнес по крайне низким ценам».

 

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 27 декабря, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1593,3 за унцию (-0,9%), серебро – $28,83 за унцию (-1,37%), платину – $1427 за унцию (+0,14%), палладий – $666 за унцию (без изменений).

 

Динамика цен на золото становится все слабее: они уже не растут в условиях нестабильности финансовых рынков, золото перекуплено, — констатирует главный экономист UBS Ларри Хэтэуэй. Проблемы в мировой экономике сохраняются, но инвесторы, похоже, ищут альтернативу золоту. Конечно, центробанки могут продолжать диверсификацию резервов, но этого недостаточно для стремительного роста желтого металла до новых максимумов. 

 

«Возможно, золото еще вырастет на пару сотен долларов и протестирует последние максимумы. Но я считаю, что оно должно стоить около $1200, и я думаю, в итоге цены скорректируются до этого уровня», — сообщил эксперт Bloomberg. 

 

В среду, 28 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1590,53 за унцию (-0,3%), серебро – $28,69 за унцию (-0,15%), платину – $1429,8 за унцию (-0,28%), палладий – $664 за унцию (-0,37%).

 

Курс евро/доллар установился на американской сессии в пределах $1,3060-$1,3080. Внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на результатах аукционов по размещению новых долговых обязательств Италии, которые пройдут в среду и четверг.

 

Курс фунт/доллар установился около отметки $1,5670. Курс доллар/йена стабилен вблизи уровня ¥77,85. Активность на рынке форекс минимальна. Необходимо отметить, что даже достаточно неожиданно-приличные вторничные данные в США не оказали особого влияния на курсы валют.

 

Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за декабрь составил 64,5 (прогноз был 58,0, предыдущее значение пересмотрено с 56,0 до 55,2).