Источники: ЕЦБ рассматривает возможность перевода греческих долгов в EFSF

Европейский центробанк (ЕЦБ) рассматривает возможность перевода имеющихся на его счетах государственных облигаций Греции на баланс Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), сообщает телеканал «Россия 24″со ссылкой на источники в высших политических кругах Европы.

Данная инициатива ранее уже рассматривалась в качестве одного из возможных путей дальнейшей реструктуризации греческого госдолга, однако была отклонена, отчасти из-за нежелания ЕЦБ фактически списывать потери по греческим долгам. На сегодня банковский регулятор держит на своих счетах около 55 млрд евро в греческих бондах из общего долга проблемной экономики в более чем 350 млрд евро.

Теперь ЕЦБ вновь вернулся к старому предложению, о чем свидетельствуют данные информированных источников. Причем речь идет о том, чтобы трансфер греческих бондов производился по чистой стоимости этих бумаг без учета процентных выплат по ним. При таком раскладе единственной, кто выиграет от сделки, станет сама Греция. После перевода средств на баланс EFSF начнется незамедлительная «стрижка»бумаг на 50%. Таким образом, греческий долг помимо урезания частным сектором сократится еще на 27,5 млрд евро. До последнего времени в ведомстве Марио Драги отказывались проводить обмен государственных долгов Греции, оставаясь в стороне от механизма «стрижки».

С другой стороны, в том случае, если ЕЦБ все же переведет бумаги на баланс EFSF, то фактические списания придется проводить уже стабфонду, а значит, потери будут нести страны-участницы, которые финансируют работу стабилизационного механизма. Таким образом, уже в ближайшее время могут появиться критические замечания со стороны представителей еврозоны, которые не захотят нести прямые потери по своим вкладам в спасение Европы.

Отметим, что в настоящее время власти Греции никак не могут договорится с международными кредиторами в рамках второй программы экстренной помощи Афинам. Также не достигнута договоренность с держателями греческих облигаций по поводу реструктуризации госдолга страны путем обмена старых бондов на новые. Такая медлительность греческих властей раздражает Брюссель, а официальные лица ЕС все чаще заявляют о возможном выходе Греции из еврозоны.

Между тем ранее источники в Евросоюзе сообщили, что объем новой программы может быть увеличен до 145 млрд евро, чтобы помочь в рекапитализации греческих банков, которые также должны будут обменивать гособлигации страны с потерей стоимости. Если Греция не получит новые кредиты, она не сможет расплатиться по облигациям на 14,5 млрд евро, срок погашения которых наступает в марте 2012 г. В этом случае страна объявит официальный дефолт.

Следует отметить, что власти ЕС договорились о запуске Европейского стабилизационного механизма (ESM), призванного помогать проблемным странам на их пути по выходу из долгового кризиса, в июле 2012 г. Ранее предполагалось, что до середины 2013 г. ESM будет существовать параллельно действующему EFSF, однако Германия настояла на скорейшем упразднении EFSF и запуске более стабильного постоянного фонда. Перед этим было решено, что EFSF будет увеличен с 440 млрд евро до 1 трлн евро.

EFSF был создан в мае 2010 г. для сохранения финансовой стабильности в Европе путем предоставления финансовой помощи государствам еврозоны при экономических трудностях. Штаб-квартира фонда находится в Люксембурге. В январе международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг EFSF на одну ступень — с AAA до AA+.