Настал ли конец эры сверхкрупного банковского капитала

Настал ли конец эры сверхкрупного банковского капитала

Чтобы раздробить JP Morgan, власти перестали закрывать глаза на правонарушения банка.

Ведущий банковский аналитик вице-президент Rafferty Capital Markets Дик Бове сказал, что намерения американских регуляторов раздробить JP Morgan Chase очевидны.
JP Morgan имеет представительства в более чем 60 странах. Крупные банки часто рассчитывают на свою безнаказанность, поскольку санкции для них угрожают экономике всей страны. На взгляд аналитика, множество нарушений привело к тому, что власти сфокусировались на данном банковском холдинге и планируют его раздробить, поскольку JP Morgan слишком велик, чтобы его контролировать.
«Что такого в JP Morgan Chase, что делает его уникальным по сравнению со всеми другими американскими компаниями, что в одно и то же время он очутился в центре внимания стольких разбирательств?» — сказал Дик Бове.
«Это должно быть согласовано выше каждого отдельного учреждения, на уровне государства. Президент, Конгресс и банковские регуляторы — все четко заявили, что они хотят разбить крупные банки и избавиться от положения, когда компания «слишком большая, чтобы обанкротиться», — сказал аналитик. После крупнейшего банка в стране власти сфокусируются на других слишком больших компаниях.
В начале недели NY Times сообщил, что гонконгское подразделение JP Morgan нанимало детей влиятельных чиновников КНР, чтобы выигрывать прибыльные проекты. «Это проблема не во взяточничестве Китая, это проблема в JP Morgan», — отметил Бове. Также аналитик утверждает, что на его банковской практике в США таким же образом нанимают детей влиятельных людей.
«Американские власти возмутило поведение JP Morgan Chase на товарном и финансовом рынке. Это проявление войны Main Street (реального бизнеса) и Wall Street (финансистов). Баланс интересов в последние десятилетия был смещен в пользу финансистов. Теперь, похоже, власти США решили помочь реальной экономике. Тем более что рабочие места создаются сейчас именно здесь, а не в финансовом секторе. Возможно также, что это часть борьбы за пост главы ФРС. Для нас это малозначимая внутрикорпоративная борьба американских кланов за большие деньги и власть», — считает финансовый аналитик Эрик Найман.
Одновременно с коррупцией в Гонконге идет разбирательство вокруг ошибки трейдера лондонского офиса банка Бруно Иксила, которая серьезно испортила состояние JP Morgan.
Изначально значилось, что убытки трейдера оценивались в $2 млрд. Затем сообщалось об увеличении их до $3 млрд. Однако уже в конце июня прошлого года стало ясно, что для ликвидации позиций, открытых Иксилом, банку потребуется около $6 млрд.

Это создает затруднения для инвесторов JP Morgan. «Если правительство Соединенных Штатов ставит за цель разбить холдинг, то основные управляющие этой команды должны быть отстранены», — считает Дик Бове.
JP Morgan Chase за последний год встретился с рядом разбирательств со стороны разных федеральных агентств. Во-первых, в марте JP Morgan подозревали в сокрытии убытков. Далее, в начале июля американские власти обвинили банк JP Morgan в манипуляциях с ценами на внутреннем рынке электроэнергии США. JP Morgan согласился заплатить штраф в размере $410 млн. В первых числах августа Комиссия по торговле товарными фьючерсами США обнаружила свидетельства того, что крупнейшие банки замешаны в манипуляциях процентными ставками по деривативам. JP Morgan под подозрением. Также открыто разбирательство по привлечению ответственности за размещение ипотечных ценных бумаг с 2005 по 2007 год.

В течение последних лет власти Америки услышали в свою сторону много критики относительно того, что за крах экономики в 2008 году никто не был привлечен к ответственности. В начале августа Bank of America, второй по величине кредитор страны, обвинен в обмане инвесторов на $850 млн через облигации с ипотечным покрытием.Недавно разрешился иск инвесторов, которые купили облигации и привилегированные акции Citigroup, третьего по величине банка США по размеру активов, с мая 2006 по ноябрь 2008 года на сумму $730 млн, что стало самым крупным соглашением в истории ипотечных скандалов.
Только сейчас стали предъявляться существенные претензии к крупным банкам, поскольку их неустойчивость грозит всей банковской системе. Ранее был опубликован список глобальных банков и финансовых организаций too big to fail (системно важных банков), среди которых почти половина являются американскими. Капитализация финансового сектора США превышает $1 трлн и в два раза больше сырьевых компаний стран БРИК. А JP Morgan и WellsFargo на 20 млрд превышают стоимость последних.

Концентрация банковского капитала приводит к финансовым нарушениям и невозможности их проконтролировать, а также вмешательству финансового сектора в реальный и приоритетности интересов финучреждений. New York Times исследовала операции металлохранилищ, частично контролируемых Goldman Sachs, и выявила, что тактика банка в этой сфере, способствовала повышению цен на алюминий, в результате чего это стоило потребителям миллиарды долларов. Многочисленные нарушения JP Morgan Chase и других банков, которые нельзя обанкротить, не ударив по экономике создает необходимость перестать ставить превыше всего интересы финансового сектора, которые пользовались своей безнаказанностью.